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| | Nachweis | Kein Nachweis verfügbar |
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| Anleihenrenditen-Verteilung; Festzinsanlagen-Portfolios; Hauptkomponentenanalyse; Kredit-Rating; Nicht-Normalität; Staatsanleihen; Unternehmensanleihen; Zinsstrukturkurvenmodelle | |
| Affine term structure models; Bond return distributions; Corporate bonds; Credit rating; Fixed income portfolios; Government bonds; Non-normality; Principal component analysis | |
| Neben der Einleitung ist die Dissertation in zwei Teile aufgeteilt. In Teil I wird die Annahme eines Investors mit μ-σ Präferenz getroffen. Das erste Kapitel stellt ein Multi-Rating ATSM unter Arbitragefreiheit mit dem klaren Fokus auf Zinsstrukturkurvenmodelle für Unternehmensanleihen vor. Im zweiten Kapitel des ersten Teils werden gemeinsame Risikofaktoren in U.S. amerikanischen und britischen Staatsanleihenrenditen in der Periode von 1983 bis 2012 untersucht. Der Zweite Teil der Dissertationsschrift untersucht einen anspruchsvolleren Investor. Im vierten Kapitel wird die statistische Verteilung von täglichen Anleihenrenditen von europäischen Staatsanleihen im Zeitraum 1999 bis 2012 untersucht. | |
| Besides the introduction the thesis is organized in two parts. Part I assumes a bond investor with μ-σ preferences. The first chapter presents a convenient multi-rating ATSM with no-arbitrage restrictions focusing on the application to the term structure of interest rates for corporate bonds. The second chapter of Part I investigates common factors in U.S. and U.K. treasury yields in the period 1983 to 2012. Part II studies a more sophisticated investor. Particularly Chapter 4 assesses the statistical distribution of daily EMU bond returns for the period 1999 to 2012. |
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